O que é Euribor?

• A Euribor é uma taxa de referência do mercado monetário interbancário, administrada pelo EMMI (European Money Markets Institute).
• Na taxa variável, a tua taxa de juro é a Euribor mais o spread do banco.
• O prazo da Euribor (3, 6 ou 12 meses, por exemplo) diz de quanto em quanto tempo a tua taxa é revista.
• O banco usa a média do mês anterior, não o valor do dia.

O que é e quem a publica

Segundo o Banco de Portugal, a Euribor é uma taxa de referência do mercado monetário interbancário: a média das cotações de um conjunto de bancos europeus.

Quem a administra é o EMMI (European Money Markets Institute). É publicada em cada dia útil do sistema de pagamentos europeu TARGET2, às 11h00 CET (hora da Europa Central) ou pouco depois.

No crédito à habitação, a Euribor funciona como indexante: a taxa de referência a que o banco soma o seu spread. O resultado é a TAN, a taxa de juro do teu crédito.

TAN = Euribor + spread

O spread fica definido no contrato. A Euribor muda com o mercado.

Euribor a 3, 6 ou 12 meses: qual a diferença?

O EMMI publica a Euribor para cinco prazos: 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses. O teu contrato diz qual usa: por exemplo, a 3, 6 ou 12 meses.

O prazo muda duas coisas:

• o valor da taxa, porque cada prazo tem a sua cotação;
• o ritmo da revisão, porque a tua taxa é revista ao ritmo desse prazo.

«Qual é o melhor prazo?»

Não há um prazo que seja sempre mais barato. Depende de como o mercado evolui, e isso ninguém sabe de antemão.

O que o prazo te diz com certeza é quantas vezes por ano a tua prestação pode mudar.

De quanto em quanto tempo muda a tua prestação?

A lei diz que a revisão da taxa não pode ter uma periodicidade diferente do prazo do indexante (DL 74-A/2017, art. 21.º, n.º 4).

Na prática:

• Euribor a 3 meses: a taxa é revista de 3 em 3 meses;
• Euribor a 6 meses: de 6 em 6 meses;
• Euribor a 12 meses: uma vez por ano.

Entre revisões, a tua prestação não muda, mesmo que a Euribor suba ou desça.

Que valor de Euribor o banco usa

Não é o valor do dia.

A lei diz que o indexante é a média aritmética simples das cotações diárias do mês anterior ao início do período de contagem de juros (DL 74-A/2017, art. 21.º, n.º 2).

É por isso que a tua prestação não acompanha a Euribor «de hoje» que vês nas notícias. Segue a média de um mês que já passou.

E se a Euribor for negativa?

A lei prevê esse caso. Diz que o valor negativo do indexante é refletido na taxa de juro a teu favor (DL 74-A/2017, art. 21.º-A).

Ou seja, a Euribor negativa desconta ao spread, e a tua taxa fica mais baixa do que o spread sozinho.

Porque duas FINEs podem usar Euribor diferentes

Cada FINE usa o valor do indexante numa certa data.

Se recebes uma FINE em setembro e outra em outubro, a Euribor usada pode não ser a mesma. Uma proposta pode parecer mais barata só por usar um valor mais antigo.

Antes de comparar prestações, vê a data do indexante em cada FINE.

A Euribor é igual para todos. O que muda de proposta para proposta é o spread.